第080期

（2024年2月22日）

　　监管组织申报2024年专项债项目专项债作资本金领域新增保障性住房

　　据21世纪经济报道，记者从多位地方财政发改人士出处了解到，近期监管部门正在组织申报2024年专项债项目，本次申报在细分投向出现细微变化。此外，专项债作资本金领域新增保障性住房。

　　另据了解，存量已审核通过的专项债项目没有实质性变化，可以率先发债。后续监管部门审核地方新报项目后，将为项目库提供新的“弹药”，支撑专项债发行。受专项债发行较慢影响，今年1月地方债发行3844亿元，同比减少近3000亿元。后续专项债发行将提速，进而推动社融和基建投资平稳增长。

　　许昌市投资集团拟发行80亿元境内债、3亿美元境外债，招标主承销商

　　2月22日，许昌市投资集团有限公司发布2024年度资本市场债券发行主承销商招标公告，拟发行不超过80亿元境内债和3亿美元境外债。

　　其中，许昌投资PPN拟发行规模不超过20亿元，发行期限不超过5年；许昌投资企业债拟发行规模不超过20亿元，发行期限不超过7年；许昌产投企业债拟发行规模不超过20亿元，发行期限不超过7年；许昌产投PPN拟发行规模不超过20亿元，发行期限不超过5年；许昌市投资集团境外债券拟发行规模不超过3亿美元(等值人民币)，发行期限不超过3年。

　　央行公开市场净回笼1970亿元

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月22日以利率招标方式开展了580亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日2550亿元逆回购到期，因此单日净回笼1970亿元。

　　自然资源部：22个省级国土空间规划已获批准实施

　　自然资源部表示，截至目前，所有省级和新疆生产建设兵团国土空间规划均已编制完成并上报国务院，其中江苏、广东、宁夏等22个省级规划已获国务院批准实施。此外，目前京津冀、成渝地区双城经济圈、黄河流域、长三角国土空间规划也正在抓紧编制报批。

　　○ 河南

　　南阳：开展不良贷款清收和政府债务化解等重点工作

　　2月19日，南阳市金融工作局联合人行南阳市分行、南阳金融监管分局组织召开南阳市一季度金融运行推进会议。会议强调，要坚持开展不良贷款清收和政府债务化解等重点工作，营造良好金融生态环境，促成金融机构与南阳市达成战略合作，不断争取更多金融资源。各家金融机构要切实提高紧迫感和责任感，千方百计扩大信贷投放，靶向发力精准服务实体经济。

　　○ 国内

　　内蒙古：逐步降低融资平台存量债务规模，按计划压降融资平台数量

　　近日，内蒙古自治区人民政府发布关于下达2024年自治区国民经济和社会发展计划的通知。其中提到，2024年，要加大财政资源统筹力度，建立防范化解地方债务风险长效机制和同高质量发展相适应的政府债务管理机制，确保完成年度化债任务。落实防范化解融资平台债务风险的政策措施，逐步降低融资平台存量债务规模，按计划压降融资平台数量，建立融资平台管理长效机制。

　　深圳市住建局：以更硬作风推进新一轮城中村改造

　　2月22日，深圳市高质量发展工作推进会议上，市住房建设局局长朱恩平表示，将以更大力度加快建设筹集保障性住房。以更硬作风推进新一轮城中村改造。系统构建政府主导的城中村改造“1+N”政策体系，做好新老项目和新旧政策的有效衔接，攻坚克难，全年拆除城中村用地1.1平方公里，推动城中村改造迈上新台阶。

　　大连今年计划启动26个城中村改造，力争盘活33个停缓建项目

　　2月21日，大连市召开全市住房城乡建设系统工作会议，总结2023年全市住房和城乡建设工作部署2024年重点任务。全年计划启动26个城中村改造，积极争取国家资金支持，完善城中村改造相关政策。同时，加大力度做好“保交楼”工作。综合施策，加大力度推进停缓建项目处置盘活，力争完成剩余33个停缓建项目处置盘活。

　　河南航空港投资集团拟发行200亿元小公募，已获上交所受理

　　2月22日，河南航空港投资集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券项目，已获上交所受理。本期债券拟发行金额200亿元，品种为小公募，拟分期发行，期限不超10年。债券牵头主承销商为国泰君安，联席主承销商为国金证券、国开证券、东方投行、平安证券、申万宏源、中泰证券、中德证券、中国银河证券、兴业证券。募集资金扣除发行费用后，将全部用于偿还公司债券本金。

　　2月22日，郑州城建集团投资有限公司对2024年拟发行10亿元公司债承销商中标候选人进行公示，申万宏源、财通证券、中原证券分列前三名中标候选人。

　　同日，郑州城建集团拟发行6亿美元境外债，项目全球协调人及评级顾问招标中标候选人公示。中金香港、东方证券香港公司、信银资本、兴证国际、国泰君安香港公司入围。

　　平顶山融城发投集团拟发行15亿元中小微企业支持债券获反馈

　　2月22日，平顶山市融城发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行中小微企业支持债券项目，已获深交所反馈。本期债券拟发行金额15亿元，承销商/管理人为华泰联合证券。发行人主体信用评级为AA，评级展望稳定。

　　开封市文旅投资集团拟发行10亿元公司债获反馈

　　2月22日，开封市文化旅游投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券获上交所反馈。该债券拟发行金额10亿元，承销商/管理人为东方证券，西部证券。

　　棕榈股份拟发行10亿元公司债，已获深交所反馈

　　2月22日，棕榈生态城镇发展股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目已获深交所反馈，本期债券申报规模为10亿元，承销商/管理人为东方证券承销保荐公司。

　　注册资本8亿元，郑州航空港区又一国资平台成立

　　天眼查显示，近日，河南郑州航空港发展投资有限公司成立，注册资本为8亿元，法定代表人谢新鸽。经营范围包括：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）；企业总部管理；新兴能源技术研发等。股权信息显示，该公司由郑州航空港经济综合实验区管理委员会100％出资设立。

　　豫资保障房、棕榈股份与蜜蜂科技签约，将合作开展存量资产盘活

　　2月21日，蜜蜂科技BEEPLUS与豫资保障房、棕榈股份签署三方战略合作，三方将充分发挥各自优势，在存量资产盘活以及运营管理，产业载体的规划、设计、建设、产业招商、项目管理、运营维护等方面，开展多层次、多形式、多领域的合作和交流，实现资源共享，共同发展。同时，蜜蜂科技BEEPLUS将积极探索郑州存量市场，为郑州打造最懂“企业”的产业载体。

　　穆迪：因信息不足，撤销郑州地铁集团“Baa1”发行人评级

　　2月22日，穆迪已撤销郑州地铁集团有限公司“Baa1”的发行人评级和该公司发行美元债券“Baa1”的高级无抵押评级。 撤销评级前展望为负面。 因穆迪认为没有足够信息或已知信息不够充分以支持维持该评级，穆迪决定撤销评级。

　　金科股份：已正式向法院递交重整申请

　　2月21日晚间，金科股份发布关于公司申请重整的相关公告表示，已正式向重庆市第五中级人民法院递交了重整申请相关资料。有接近金科的人士透露，本次金科递交的重整申请材料已被相关法院接收，进入立案受理阶段。将有望系统化解决公司的债务风险，推进加快实现良性循环。

　　华福固收：探究城投转型之路——以新乡国资集团为例

　　自“一揽子化债”方案提出以来，城投平台转型的外驱力不断增强。城投转型的核心目的是要通过增强自身市场化经营能力，提升造血功能和盈利能力，以缓解公司债务压力，降低融资成本，减少对地方政府的依赖。

　　近年以来，有很多城投平台采取各种手段进行市场化转型的探索，主流的几种模式包括改组为国有资本投资/运营公司、转型为城市综合运营商、转型为建筑工程/地产/工商产业类国企等。从转型的实际效果来看，目前已经出现一些城投转型成功的典型案例，但大部分城投转型尚未取得实质性突破，对政府补贴依然存在较大依赖。

　　本文以改组为国有资本投资/运营公司这一转型方式作为研究视角，以新乡国资集团和合肥建投作为案例视角，以此提炼出该类转型路径的条件与适用性。

　　新乡市位于河南省北部，靠近省会郑州。在新乡国资集团整合成立之前，2021年全市GDP合计3184.57亿元，总量位居全省第六位。虽然经济发展在省内处于中上游水平，但在新乡市投融资主体的发展格局中，国有投融资主体小散乱、融资成本高、再融资能力差、资产分散沉淀等核心问题依然突出。

　　在此背景下，新乡市对全市1600亿元的存量国有资产进行筛查，确定了1000亿的资产整合规模，并对7家市本级、6家县（市）级等国资国企的股权进行划转整合，最终于2021年11月正式改组为新乡国有资本运营集团有限公司。集团作为新乡市委和市政府整合市县资源着力打造的千亿级国有资本运营主体，承担着向产业类转型的重任。

　　在战略定位上，根据《新乡市“十四五”国资国企发展规划》，新乡国资集团作为支持产业发展的重要载体，主要围绕新乡市“542”产业布局，对注入的各类资产资源进行分类整合，按照产业属性区分业务板块，利用自身资本优势引导新乡全域重点产业项目落地投产。

　　截至2023年6月底，新乡国资集团资产规模达1273亿元，实缴注册资本200亿元，年收入突破155亿元，缴纳税款4亿元，位列全国投融资主体70位左右，为新乡的项目建设和产业发展起到了支撑作用。

　　在转型之路上，新乡国资集团引入市县资源，并进行专业化整合，在传统城投类业务基础上重点拓展产业类业务。在产业资金来源上，以基金撬动产业，吸引社会资本，并结合BOT+EPC等模式引入央国企合作，拓宽投融资模式。在产业项目选择上，一方面立足区域特色优先发展现代农业与矿业，另一方面加强外部引入，重视生物医药等高附加值产业的发展。